隨著ARM架構在移動終端市場的快速普及，并逐漸開始進軍桌面市場，三星有望獲得更多半導體業務收入，甚至有可能超越英特爾，成為全球最大半導體公司。但在此過程中，仍要面臨諸多挑戰。
市場前景
三星(微博)已經成為電視機和智能手機的全球領導者，現在又開始向英特爾發起挑戰，希望奪取全球第一大半導體公司的寶座。三星之所以有這種底氣，是因為該公司生產的邏輯芯片在增速迅猛的智能移動終端市場份額不菲。
英特爾主導了CPU市場，在全球PC市場的普及率高達80%，但未來的增長卻要依靠應用處理器。
據野村證券測算，到2014年底前，應用處理器將保持40%的年增速，而PC處理器同期的增速僅為個位數。據投資公司NH Investment & Securities測算，到2015年，全球應用處理器市場規模將較目前增長3倍，達到330億美元，而CPU市場則會萎縮逾10%，約為340億美元。
對于三星、高通(微博)、德州儀器(微博)等應用處理器制造商，以及移動芯片設計商ARM而言，這都是一項利好。英特爾尚未在移動芯片市場確立自己的地位。
三星是電腦存儲芯片市場的領導企業，但該公司正在改造部分存儲芯片生產線，轉而生產邏輯芯片，并將投資近20億美元，在韓國新建邏輯芯片工廠。此舉顯然是為了充分把握智能手機和平板電腦的快速增長機遇。對于規模達3110億美元的全球半導體行業而言，這兩類設備將成為重要增長點。
“隨著CPU和應用處理器的界限逐漸模糊，整體的競爭格局將會改變，英特爾試圖生產移動芯片，而基于ARM的應用處理器則在向CPU的性能靠攏。這表明三星的最終目標可能是英特爾和高通。”投資公司HMC Investment & Securities分析師格雷格·諾霍(Greg Nho)說。
業務對比
市場研究公司iSuppli分析師弗朗西斯·賽德克(Francis Sideco)預計，三星的半導體產出可能超越英特爾。“這有可能，”他說，“但三星不能將應用處理器的客戶局限于自己和蘋果。而且，英特爾在移動市場的希望也必須徹底破滅。”
三星已經在應用處理器市場搶占先機，為全球最暢銷的智能手機和平板電腦供應芯片，包括iPhone、iPad以及三星自己的Galaxy系列產品。
英特爾在這一市場的表現卻乏善可陳。今年4月，鮮為人知的印度Lava International公司推出了Xolo X900，成為首款采用英特爾Medfiled芯片的智能手機。聯想、摩托羅拉移動等企業的部分智能手機也采用了英特爾芯片。這將幫助英特爾打開進軍移動市場的大門，但尚未對蘋果A5、高通Snapdragon和三星Exynos等主流移動芯片構成挑戰。
“英特爾在移動市場的規模和發展速度仍然有待觀察。我認為這未必能引發轟動，或許只是一個概念驗證而已。”證券公司JMP Securities分析師亞歷克斯·郭納(Alex Gauna)說。
ARM崛起
英特爾眼睜睜地看著長期合作伙伴微軟與ARM結盟，共同挑戰蘋果。作為移動市場最流行的芯片架構，ARM更適合Windows 8平板電腦，該系統有望于今年第四季度發布。ARM是英特爾的競爭對手，而且在智能手機和平板電腦芯片市場占據主導，因此微軟與ARM結盟表明科技行業的權力重心已經逐漸偏離Wintel聯盟。
“三星認為，隨著Windows 8的發布，移動處理器市場的增長將繼續加快，并將推動ARM架構應用處理器的普及。這也是該公司積極擴張產能的一大原因。”NH investment & Securities分析師Lee Sun-tae說。
從長期來看，這還表明應用處理器可能被用于PC，從而挺進英特爾的老巢。
“ARM架構的應用處理器能耗效率較高，而英特爾芯片雖然性能強大，但卻需要提升能耗效率，二者將展開正面沖突。因此三星有望在CPU市場獲得立足點，從而直接挑戰英特爾。”證券公司Korea Investment & Securities分析師Seo Won-seok說。
英特爾現狀
據iSuppli統計，英特爾去年芯片收入達到487億美元，較排名第二的三星高出200億美元，市場份額達9.2%。
“追趕英特爾不僅需要在存儲市場實現大幅增長，還要等待英特爾發展遇阻。”iSuppli分析師麥克·霍華德(Mike Howard)說，“三星很難在存儲芯片市場繼續提升市場份額，但從長期來看，英特爾和其他大型存儲芯片公司可能會組建聯盟，挑戰三星。”
2001年，英特爾的全球半導體市場份額為14.9%，三星僅為3.9%。當英特爾份額停滯不前時，三星的份額卻超過了9%，迫使英特爾開展收購，并向存儲芯片領域擴張。得益于NAND閃存芯片的銷售，以及對英飛凌無線芯片部門的收購，英特爾去年的市場份額達到十年新高。
但三星又開始縮小與英特爾的差距，并有望將更多存儲芯片產能，改造成智能手機和平板電腦芯片生產線。
英特爾在生產技術上擁有2年的領先優勢，因此正在加快利用這種技術優勢生產移動芯片。該公司已經將今年的資本開支預期上調了約17%，計劃在亞利桑那州建設50億美元的工廠，生產15納米芯片。
等到新的邏輯芯片工廠明年末完工時，三星計劃利用20納米和14納米工藝生產芯片。
“盡管ARM陣營到2013年也有可能實現22或20納米工藝，但英特爾已經領先一步，今年就已經推出了22納米的Ivy Bridge CPU。”野村證券分析師在最近的報告中寫道。
該公司還補充道：“但現在就預測誰將成為贏家，或者英特爾是否能夠威脅ARM陣營，還為時尚早。原因是ARM架構的能耗效率無疑領先英特爾的x86應用處理器，生產成本也更低。”
三星挑戰
三星最大的挑戰是擴大移動應用處理器的適用范圍，不再局限于自家產品和蘋果產品，尤其要向增速更快的低端智能手機市場擴張。
“三星首先要解決的是擴大客戶來源，為各種客戶生產標準芯片，就像高通、德州儀器和Nvidia那樣。”HMC的諾霍說。這些企業的芯片被LG、HTC和摩托羅拉移動廣泛采用。
隨著新生產線即將于2013年投產，加之三星開始尋找新的移動芯片客戶，該公司與英特爾和臺積電之間的競爭還將更加激烈，后者為高通和德州儀器代工。但三星的軟肋在于，該公司與部分客戶存在競爭關系，可能因此削弱其業務開發能力。
三星與蘋果的移動專利大戰就凸顯出這種關系的復雜性，盡管在法庭上劍拔弩張，但三星卻為蘋果供應很多零部件。有業內人士懷疑，蘋果可能會因此放棄三星，轉而通過臺積電或英特爾代工芯片。
事實上，蘋果去年已經加大了從日本爾必達采購的DRAM芯片數量，降低了對三星的依賴。三星為iPhone和iPad供應的零部件包括移動處理器、DRAM芯片、NAND芯片以及顯示屏。
三星近期經歷了管理層動蕩，零部件主管權五鉉被提拔為CEO。外界認為，此舉正是為了解決上述擔憂。“三星希望通過增大零部件業務的話語權，緩解零部件客戶的擔憂。”投資銀行Bernstein分析師馬克·紐曼(Mark Newman)說。 |
