美國投行 Susquehanna Financial Group 研究顯示，訂購芯片與交付之間的時間差仍在擴大，7 月芯片交貨期已逾 20 周。
過去一個月，全球下游市場依舊被缺芯困擾。一邊新冠肺炎病毒持續橫肆，東南亞多家工廠被迫關停，給未見緩解的“芯”荒難題籠上新陰影；另一邊部分經銷商借機漫天要價，加劇市場恐慌情緒，致使產生越缺越囤、越囤越缺的惡性循環。
在最新的財報季中，消費電子企業、家電企業及汽車企業紛紛談及缺芯對自家產品的生產銷售影響。可以看到，由于芯片及芯片制造所用材料的價格飆升，全球范圍內的缺芯風暴正席卷整個供應鏈，不僅導致科技硬件制造商停工、供應商擱置訂單，還讓企業 IT 客戶陷入困境。
01.邏輯芯片交貨期達 26.5 周，MCU 持續緊缺
根據 Susquehanna Financial Group 最新研究，7 月芯片交貨期（從訂購半導體到交貨的時間差）較上月增加了 8 天以上，達到 20.2 周。這是該公司自 2017 年開始跟蹤數據以來最長的等待時間。
▲ 訂購與交付芯片之間的等待時間變化（來源：Susquehanna Financial Group）
該報告顯示，微控制器、用于控制汽車、工業設備和家用電子產品功能的邏輯芯片的短缺在 7 月大幅增加。這類芯片通常交貨期為 6-9 周，但現在已經延長到 26.5 周。較好的消息是，電源管理芯片的交貨期縮短了。
IDC 負責半導體和技術使能的項目副總裁馬里奧・莫拉萊斯（Mario Morales）談道，在整個經濟領域，首席信息官（CIO）及其他技術領袖都在應對液晶顯示器、圖像傳感器、集成電路和處理器等 IT 實體組成部分的供應不斷減少。“供應商正在滿負荷運轉，預計要到今年年底才能趕上來。”
哈佛大學教授 Shih 稱，目前供應最短缺的是一些基礎的芯片，如顯示驅動器、計時器、微控制器（MCU）或電源管理芯片。
上個月，蘋果 CEO 庫克在財報會議中透露，蘋果產品主要短缺的不是高性能處理器，而是用于顯示驅動芯片和音頻解碼芯片等執行日常功能的芯片。家電巨頭惠而浦在制造洗衣機、微波爐和冰箱時，則主要因 MCU 供應稀缺而發愁。
在 6 月 19 日舉行的 2021 中國汽車論壇上，中國汽車工業協會總工程師、副秘書長葉盛基提到：“當前，我國各類芯片中 MCU 控制芯片最為緊缺，國內 MCU 控制芯片企業最為薄弱。”
▲ 微控制器價格指數變化（來源：Supplyframe）
網絡芯片需求同樣吃緊，帶動價格一路走高。
臺媒 Digitimes 在 8 月 10 日援引供應鏈消息稱，目前 Wi-Fi、交換器、以太網芯片報價持續上漲，例如可以通用在終端 PC、工業電腦及消費性電子產品的 Wi-Fi 模組，2020 年報價還在 3.5 美元左右，第三季已被炒高至 16-17 美元，上漲了近 5 倍依然供不應求。
據不完全統計，今年第二季度以來，已有超過 30 家半導體公司發布“調價函”，價格調高、產能緊張、交期延長仍是常態。在缺芯尤其嚴重的汽車市場，一些抬價“炒芯”亂象開始出現。
針對汽車芯片市場哄抬炒作、價格高企等問題，8 月 3 日，國家市場監管總局官方公眾號發文稱，市場監管總局近日根據價格監測和舉報線索，對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經銷企業立案調查。
下一步市場監督總局將持續關注芯片等重要商品市場價格秩序，進一步加大監管執法力度，嚴厲查處囤積居奇、哄抬價格、串通漲價等行為。
▲ 國家市場監管總局官方公眾號發文
對此，央視財經發文評論稱，“缺芯”不是“炒芯”的理由，當此之時，“炒芯”者立即“收手”，懸崖勒馬，應是明智之舉。
02. 訂單停滯、價格上漲，企業 IT 采購受影響
缺芯持續沖擊著消費電子和家電領域。
蘋果 CEO 庫克提到半導體供應限制將影響 iPhone 和 iPad 等產品的銷售。受半導體等組件供應緊缺影響，微軟 Surface 筆記本電腦業績下滑、Xbox 游戲機大面積缺貨，索尼 5 月向分析師發出警告，PlayStation 5 供應緊缺將延續至 2022 年。
市場研究機構 Strategy Analytics 預計，4-6 月，全球手機平均批發價格上漲了 5%，而近年來其漲價幅度普遍不超過 2%。筆記本電腦、電視和配件的價格也飆升。
科技行業內外的公司都感受到了全球電腦芯片短缺的影響。缺芯導致筆記本電腦、打印機、智能手機、視頻會議設備及其他辦公設備的訂單停滯，價格上漲。
根據市場機構伯恩斯坦研究數據，惠普在一年內將 PC 價格上調了 8%，打印機價格提高了逾 20%。惠普 CEO 洛雷斯稱漲價因零部件短缺，公司可能進一步調整價格以反映成本上漲的影響。
隨著更多機構恢復線下辦公，并繼續向遠程員工提供商務級移動工具，它們中的許多都面臨著升級電腦硬件的額外壓力。
以克利夫蘭凱斯西儲大學為例，在即將到來的秋季學期，這所高校正為教室配備視頻顯示器、麥克風和其他工具，這樣學生們就可以選擇在家上課。但顯示器和麥克風的訂單都被推遲了。
“我們看到筆記本電腦和計算設備的交付時間將達到 10 至 12 周。”克利夫蘭凱斯西儲大學首席信息官蘇・沃克曼（Sue Workman）說，“這些以前會花上一兩天。”
據她透露，過去，將軟件應用與電腦硬件捆綁銷售的 IT 經銷商可以填補筆記本電腦和其他設備的意外供應缺口。但現在，這些 IT 經銷商也沒有任何庫存。
諸如此類的壓力也蔓延至更多企業客戶下游。美國芝加哥 TransUnion 公司為 6 萬多家企業提供信用檢查分析，發現汽車和電信等行業的客戶正受到短缺的打擊。
“我們看到了一些供應鏈挑戰，”TransUnion 首席信息技術官阿比・達爾（Abhi Dhar）說，他們和客戶都看到了這一點，在公司內部，技術合作伙伴已經在幫助公司支撐存在挑戰的 IT 需求。考慮到“不能一直買下去”，TransUnion 正在將系統遷移到云上。
美國 Plantronics 公司為企業視頻會議和協作工具制造高端耳機和揚聲器，其 CEO 戴夫・沙爾（Dave Shull）透露，該公司已經提前一年多訂購電腦芯片，提前的時間大約是一年前的兩倍。
沙爾提到就在過去幾周，一家長期供應集成電路的供應商在原材料短缺后不得不取消交貨。類似的挫折已經導致 Plantronics 墨西哥工廠的生產放緩，致使財富 500 強客戶的 CIO 們在一旁踱步。
03.缺芯仍在嚴重沖擊汽車生產 汽車行業正經受著更嚴峻的考驗。
分析機構 AlixPartners 此前預計，缺芯或導致全球汽車產業損失 1100 億美元。幾乎每家大型汽車制造商都受到缺芯的影響。而世界前七大半導體產品出口地之一馬來西亞的新冠疫情遲遲不見緩解，進一步加劇全球缺芯問題。
上個月，福特汽車宣布其第二季度利潤下降 50%，缺半導體是主要原因。因為芯片供應不足，荷蘭汽車集團 Stellantis 在 7 月停產 Jeep 角斗士皮卡，通用汽車將再度關停幾家皮卡工廠裝配線，斯巴魯首席財務官 Katsuyuki Mizuma 透露斯巴魯最近一季在美國的庫存減少到只夠供應 7 天。
芯片短缺，給汽車產業帶來汽車功能缺失、價格上漲、選擇稀缺等問題。
通用汽車出售了一些沒有先進天然氣管理系統或無線充電功能的最新皮卡和 SUV，雷諾停止安裝位于其 Arakana SUV 車型方向盤后面的超大數字顯示屏，日產取消了數千輛汽車中的導航系統。
在上個月的財報會議上，特斯拉 CEO 馬斯克稱特斯拉正通過重寫其汽車軟件，來使其能用其他芯片作為替代。馬斯克說，本季度最大問題是難以獲得安全氣囊和安全帶所需的芯片。此前他還提到芯片短缺導致特斯拉 Powerwall 家用儲能電池的產量已經達不到需求的一半。
難解的缺芯問題，不僅致使新車價格上揚，還帶動舊車價格上漲。想買車的消費者面前有三個有限的選擇：看看以前沒考慮過的型號、推遲購買，或修復舊車。
應對缺芯影響，美國自動駕駛汽車激光雷達傳感器供應商 Luminar Technologies 上個月宣布擬收購其芯片設計合作伙伴和制造商 OptoGration。
收購完成后，高度定制的芯片將完全在內部生產，這意味著 Luminar 不易受到全球芯片短缺的影響。通過這筆收購，Luminar 預計將確保每年大約 100 萬個芯片的供應。
OptoGration 的聯合創始人兼首席技術官杰森・艾肯霍爾茲（Jason Eichenholz）稱，盡管與 OptoGration 的初步談判發生在缺芯之前，但市場狀況幫助推動了這筆交易的進行。
04.結語：尚無快速緩解之徑 芯片制造商已經在以最大產能生產芯片。
來自美國半導體行業協會的 Falan Yinug 談道：“芯片產量大幅增加，近幾個月發貨的芯片比以往任何時候都多。”
英特爾、臺積電等全球芯片制造商均在增設新的生產工廠，以滿足不斷飆升的需求，不過其中一些產能大約還要再過兩年才會投入使用。
與此同時，多國政府正在推進提高本土芯片制造能力的激勵措施，但政府投資同樣預計還需幾年才能真正為消費者帶來回報。
缺芯影響大概率不會很快停止。汽車芯片巨頭英飛凌、恩智浦預測到明年年中才會達到供需平衡，臺積電 CEO 魏哲家預計全球性芯片短缺將持續到明年，英特爾 CEO 基辛格認為可能到 2023 年才能解決芯片供需失調問題。 |
